◆英語タイトル：Japan Compound Horse Feedstuff - Market Analysis, Forecast, Size, Trends and Insights
	◆商品コード：INBX26D3718 ◆発行会社（リサーチ会社）：IndexBox ◆発行日：2026年7月2日 ◆ページ数：約120 ◆レポート形式：英文 / PDF ◆納品方法：Eメール（受注後2営業日） ◆調査対象地域：日本 ◆産業分野：産業未分類

## 日本の複合馬飼料市場 2026年分析と2035年までの予測
## エグゼクティブサマリー
### 主な調査結果
– 日本の複合馬飼料市場は、主要な原材料（トウモロコシ、大豆粕、アルファルファ）の90%以上を海外から調達しているため、構造的に輸入依存型です。国内のブレンドおよび流通マージンは最終価格の約30～40%を占めています。
– 過去5年間、市場は年平均成長率（CAGR）1～3%で成長したと推定されており、競馬セクターからの安定した需要とCOVID後のレクリエーションライディング活動の徐々の回復が支えています。
– プレミアムおよびパフォーマンス志向のセグメント（例：高脂肪の競馬用ミックス、ビタミン強化配合）は、現在、総需要の約20～25%を占めており、標準的な複合飼料に対して15～30%の価格プレミアムを要求しています。

### 市場動向
– 関節サポートサプリメント、電解質ブレンド、腸内健康配合などの専門的および機能性飼料が注目を集めており、特に競技馬の飼い主や繁殖農場の間で人気が高まっています。
– オンラインおよび直接消費者向けの流通チャネルの採用が加速しており、現在、小売販売の約10～15%を占めています（バルクB2B配送を除く）。これは2020年の5%未満からの増加です。
– トレーサビリティと持続可能性に対する規制および消費者の圧力が、非遺伝子組換え（非GMO）、オーガニック、地元調達の原材料への関心を高めていますが、物流の制約がこれらの原材料の国内供給を制限しています。

### 主な課題
– 世界的な穀物価格の変動と円の為替レートの変動が持続的なコスト圧力を生んでおり、飼料製造業者は価格に敏感な趣味の飼い主に対してコストの全てを転嫁する能力が限られています。
– 日本の馬の総数は徐々に減少しており、2015年の約95,000頭から2025年には推定80,000～85,000頭に減少する見込みです。これにより、全体の飼料量の成長が制限され、高付加価値のブレンド製品へのシフトが進んでいます。
– 飼料原材料に対する厳格な輸入プロトコル（特にアフラトキシン、フモニシン、制限されたGMOバリアントに関して）は、供給のボトルネックを引き起こし、専門的な原材料のリードタイムを増加させる可能性があります。

## 市場概要
日本の複合馬飼料市場は、競走馬（サラブレッド）、乗馬（馬術スポーツや趣味の乗馬を含む）、繁殖用馬という3つの異なるサブポピュレーションを中心に構築された構造化された馬産業にサービスを提供しています。日本中央競馬会（JRA）および地域の競馬当局は競走馬に対して厳格な栄養基準を課しており、これがパフォーマンス、消化性、安全性のために特別に配合された認証済みの複合飼料がプレミアム層を占める縦の差別化市場を形成しています。乗馬や趣味の馬は、完全なペレット飼料から別のサプリメントを加えた混合穀物まで、より幅広い配合を消費しています。
日本における複合馬飼料の年間総消費量は、180,000～220,000トンと推定されており、競馬セグメントは約40～50%のボリュームを占めていますが、価値の面ではより高いシェアを持っています。市場は成熟しており、競馬カレンダーや北海道のような寒冷地域での冬季飼料の慣行によって中程度の季節性が影響しています。北海道は繁殖および訓練施設の最大の集中地です。

## 市場規模と成長
日本の複合馬飼料市場は、鶏肉および豚肉飼料が支配する広範な動物飼料業界の中でニッチで安定したセグメントです。全体の市場価値は数千億円（JPY）と推定されており、予測期間中は低い一桁の成長が期待されています。業界のシグナルは、2026年から2035年の間に約1～3%の年平均成長率（CAGR）を示しており、これは主にボリュームの拡大ではなく、プレミアム化の進行によって推進されています。
ボリュームは、馬の数の緩やかな減少がプロのトレーニング環境における馬あたりの飼料消費の増加によって相殺されるため、概ね横ばいまたはわずかに増加（0～1% CAGR）する見込みです。日本の馬産業は、常に高品質の複合飼料を購入する大規模で集中的なトレーニング厩舎へのシフトを見ており、これにより小規模な趣味の飼い主の馬の数が減少しても、総需要が支えられています。一般的なインフレを上回る実質的な価格成長（年率1～2%）が、複合飼料製造業者が高いマージンを持つ先進的な配合やカスタムブレンドを導入することで、総価値の成長を支える可能性が高いです。

## セグメント別および最終用途別の需要

## 主要統計

需要は地理的要因よりも馬の機能によって主にセグメント化されています。競馬セグメント（JRA登録および地方競馬）は最大のエンドユースカテゴリーであり、高エネルギーの複合飼料を消費し、でんぷん、脂肪、繊維のプロファイルが制御されています。北海道と九州の繁殖農場は、授乳と仔馬の成長をサポートする飼料を必要とする第二の主要な需要ポケットを代表しています。乗馬およびレジャーセグメントは、数千の個人所有者や小規模な乗馬クラブに分散していますが、合計で年間トン数の約25～35%を占めています。

各セグメント内では、飼料はライフステージ（成馬のパフォーマンス、繁殖牝馬、若い家畜）や特定の健康またはパフォーマンス目標によってさらに差別化されています。高繊維および低でんぷんの配合は、代謝健康を管理しようとするライダーの間で人気が高まっています。医薬品または機能性プレミックス（プロバイオティクス、関節健康化合物（コンドロイチンやMSMなど）、電解質を含む）の市場は、近年推定5～8%の年率で拡大していますが、これらの製品は通常、完全に統合された複合飼料ではなく、トッパーやサプリメントとして販売されています。

## 価格とコストドライバー

日本の複合馬飼料の価格は、原材料の品質、配合の複雑さ、パッケージングによって大きく異なります。標準的なペレット状の完全飼料は、工場出荷時の価格で通常¥80,000～¥100,000の範囲で販売されており、プレミアムパフォーマンスブレンドやカスタムミックスは¥120,000～¥150,000に達することがあります。ペットショップやオンラインで販売される小袋（15～20kg）の小売価格にはさらに20～40%のマージンが加わり、ホビー用の価格帯は約¥4,000～¥6,000となります。

主なコストドライバーは、輸入トウモロコシと大豆ミールであり、これらは完成飼料コストの50～60%を占めています。世界的なコモディティ価格の変動は、国内の飼料価格に直接的かつしばしば即時の影響を与え、通常は1～2四半期内に価格転嫁が発生します。円の為替レートはこれらの影響を増幅または抑制します。例えば、JPYがUSDに対して10%減価すると、輸入原材料コストは約8～12%増加し、配合変更や価格上昇によって相殺されない限り、複合飼料メーカーのマージンが圧迫されます。日本国内の物流、特に特定のプレミックスのためのコールドチェーン輸送や北海道への季節的なフェリーコストは、配達コストにさらに5～10%を加えます。

## 供給者、製造業者と競争

日本の複合馬飼料市場の供給側は、数社の大手多角的飼料会社と少数の専門的な馬栄養企業に集中しています。主要な参加者には、丸紅日清飼料株式会社、農産株式会社、JFフィード（日本フィード＆肥料の合弁会社）などの統合飼料メーカーが含まれ、これらは全国に複数のブレンディングミルを運営しています。これらの企業は、競馬および繁殖セグメントに対して直接的なB2B契約を通じてサービスを提供し、ブランド小売ラインも供給しています。

専門的な競合他社（和光動物栄養や北海道の特定の地域飼料生産者など）は、馬に特化しており、農場での栄養コンサルティングを伴ったカスタマイズされた配合を提供しています。アメリカ、オーストラリア、ニュージーランドの外国ブランドも、特にプレミアムサプリメントやベースミックスカテゴリーでの輸入流通パートナーシップを通じて存在感を高めています。競争は主に価格以外の要素に基づいており、配合の一貫性、認証された安全性、技術サポート、厩舎管理者やトレーナーの間でのブランド信頼に関わっています。

## 国内生産と供給

日本の複合馬飼料の国内生産は、他の家畜用飼料も製造している施設によって主に行われています。北海道、本州、九州のいくつかの大規模なミルには専用の馬飼料ラインがありますが、馬専用飼料の全体的な稼働率は低く（推定40～50%）、鶏や豚の飼料に比べて相対的に小さいボリュームのためです。これにより、メーカーは大規模な資本投資なしに生産をスケールアップする柔軟性を持っていますが、同時に生産の決定はしばしば高ボリュームの家畜飼料の注文に従属することになります。

## 主要統計

国内の供給チェーンは、輸入された穀物、タンパク質ミール、ビタミン・ミネラルのプレミックスに依存しています。日本では飼料用のトウモロコシや大豆の生産量はごくわずかです。国内の加工には、粉砕、ブレンド、調整、ペレット化、袋詰めが含まれます。馬市場に供給する製粉所は、アフラトキシン検査や粒子サイズの仕様を含む専用の品質管理プロトコルを維持しており、これは一般的な家畜飼料に適用されるものよりも厳格です。その結果、供給基盤は需要を満たす物理的能力を持っていますが、原材料のスムーズな国際貿易フローに構造的に依存しています。

## 輸入、輸出および貿易

日本はほぼすべての飼料穀物と油糧種子ミールを輸入しており、アメリカ、ブラジル、カナダがトウモロコシと大豆ミールの主要な原産国です。さらに、完成した馬用飼料が少量ながらも明確に日本に輸入されており、主にアメリカ、ドイツ、オーストラリアからのものです。これらの輸入は国内消費の5%未満と推定されていますが、プレミアムパフォーマンスやサプリメントセグメントにおいては目立つニッチを占めており、国際的なブランドや独自の配合が重要視されています。

日本の馬用飼料の輸出はごくわずかであり、国の高コスト構造と重要な外国向け製品アイデンティティの欠如によって制約されています。そのため、馬用飼料関連製品の貿易収支は大きくマイナスです。貿易政策の考慮事項には、準備された動物飼料に対するWTO関税率（通常約10%）や、輸入穀物に対する植物検疫証明書の要件が含まれます。日本のCPTPPへの参加は、予測期間中に加盟国からの飼料輸入に対する関税を徐々に引き下げる可能性がありますが、原材料のマージンがすでに低いため、その影響は限られると予想されています。

## 流通チャネルとバイヤー

日本における馬用飼料の流通は二重構造をとっています。機関バイヤー（JRA登録の厩舎、トレーニングセンター、大規模な繁殖農場）には、製造業者から直接、または地域の飼料ディーラーを通じて年次ボリューム契約に基づいて飼料が供給されます。これらの契約には、穀物先物や公表された飼料指数に連動した価格調整条項が含まれることが多く、上記のコストの変動性を反映しています。専用トラックによるバルク配送が標準であり、通常の注文リードタイムは1〜2週間です。

小規模な厩舎、乗馬クラブ、個人の趣味の所有者には、農業協同組合（JA）、独立した農業資材店、そしてますます増加している楽天やアマゾンジャパンなどのeコマースプラットフォームを通じて飼料が流通しています。袋詰め飼料の小売マージンは高いですが、販売ポイントごとのボリュームは低いです。特化した馬関連の店舗やオンラインサブスクリプションモデルの拡大により、特にレクリエーション目的での馬の所有が増加している都市部でのアクセスが改善されています。バイヤーの意思決定はトレーナーや獣医の推奨に大きく影響されるため、飼料メーカーからの技術サポートや検証が重要な販売促進要因となっています。

## 規制と基準

日本の馬用飼料は、飼料の安全確保と品質向上に関する法律（飼料安全法）に基づいて規制されており、飼料製造業者の登録、成分表示、アフラトキシン、重金属、農薬残留物などの汚染物質に対する最大限度が義務付けられています。この法律はすべての家畜および馬用飼料に均等に適用されており、農林水産省（MAFF）による施行には定期的な検査や製品テストが含まれます。競馬協会は、登録トレーナーが使用する飼料に対して私的基準を課しており、例えば、未承認の添加物が含まれていないことを要求するなど、実質的に追加のコンプライアンスの層を作り出しています。

遺伝子組み換え生物（GMO）表示は、承認されたGMO成分が閾値（5%）を超える飼料製品に必要であり、プレミアムおよびオーガニックセグメントにサービスを提供する製造業者の調達決定に影響を与えます。日本は禁止された飼料成分のネガティブリストを維持しており、新しい添加物や成分は使用前に承認を受ける必要があります。この規制フレームワークは高い安全基準を確保する一方で、より柔軟な承認システムを持つ市場に比べて新しい飼料技術（例：昆虫タンパク質、海藻ベースのプレミックス）の導入を遅らせる可能性があります。

## 2035年までの市場予測

## 主要統計

2026年から2035年の予測期間において、日本の複合馬飼料市場は全体的に穏やかな成長を維持することが期待されています。ボリューム需要は概ね安定を保ち、プロフェッショナルな競馬や繁殖の強化によってわずかに上向きの傾向が見込まれ、10年間で累計0.5～1.5%の増加が予測されています。一方、価値の成長は年間2～4%で推移する見込みであり、これは高価格の配合や機能性飼料への移行を反映しています。2035年までには、プレミアムおよびスペシャリティセグメント（工場出荷価格がトンあたり¥110,000を超える飼料）が市場全体の価値の35～40%を占める可能性があり、2025年の推定20～25%から増加する見込みです。

原材料に対する輸入依存は続くでしょう。国内で生産される飼料原料（国内の飼料作物への注目はありますが、複合飼料濃縮物ではありません）の割合は、土地の制約や気候の制限により大幅に増加することは考えにくいです。通貨や商品価格の変動は、マージンの安定性に影響を与える重要なリスク要因として残ります。競争環境は、より大きな飼料工場が小規模な地域プレーヤーを吸収することで徐々に統合されると予想されていますが、専門的な馬栄養企業はサービスの深さや製品のカスタマイズを通じてシェアを維持するでしょう。

## 市場機会

日本の複合馬飼料市場における機会は、製品の差別化、デジタルエンゲージメント、規制トレンドとの整合性の3つのテーマに集約されています。まず、消化器系の健康、関節の維持、パフォーマンスの回復をサポートする臨床的に検証された機能性飼料の成長の余地があります。これは、獣医学部や競馬機関との研究パートナーシップに支えられています。次に、趣味で馬を飼うオーナーの間でオンライン購入の受け入れが高まっていることは、直接消費者向けブランド、サブスクリプションモデル、デジタルで提供される栄養アドバイスの機会を生み出しています。

第三に、日本の当局が農業投入物に対する持続可能性やカーボンフットプリントの報告を厳格化する中で、環境への影響を軽減できる飼料メーカー（代替タンパク質の地元調達、包装廃棄物の削減、エネルギー消費の低減を通じて）は、機関のバイヤーや政府支援の調達プログラムへの優先的なアクセスを得る可能性があります。これらの分野での早期参入者は、全体のボリューム拡大が控えめであっても、市場を上回る成長率を獲得する可能性が高いです。