◆英語タイトル：Base Oil Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	◆商品コード：MOR23MA041 ◆発行会社（リサーチ会社）：Mordor Intelligence ◆発行日：2026年2月 ◆ページ数：120 ◆レポート形式：英語 / PDF ◆納品方法：Eメール（受注後2-3営業日） ◆調査対象地域：中国、インド、日本、韓国、アメリカ、カナダ、メキシコ、ドイツ、イギリス、フランス、イタリア、ブラジル、アルゼンチン、サウジアラビア、南アフリカ ◆産業分野：材料

### ベースオイル市場の規模とシェア
#### 市場の概要
– **調査期間**: 2020年 – 2031年
– **市場ボリューム (2026年)**: 3564万トン
– **市場ボリューム (2031年)**: 3818万トン
– **成長率 (2026年 – 2031年)**: 年平均成長率 (CAGR) 1.40%
– **最も成長が早い市場**: 中東およびアフリカ
– **最大の市場**: アジア太平洋地域
– **市場集中度**: 中程度
– **主要プレーヤー**: *免責事項: 主要プレーヤーは特に順不同で並べられています。*

#### ベースオイル市場の分析
モルドールインテリジェンスによると、ベースオイル市場は2025年に3515万トンから2026年には3564万トンに成長し、2031年には3818万トンに達すると予測されています。この成長は、グループIからより高性能なグループIIおよびIIIストックへの移行、世界的な排出規制の強化、電気自動車（EV）駆動系における合成配合の役割の拡大という三つの要因によって支えられています。アジア太平洋地域はボリュームリーダーの地位を占めていますが、中東およびアフリカは最も早い成長を記録しており、供給チェーンが原油に有利な地域へと徐々に再配置される兆しを示しています。競争力のあるポジショニングは水素処理技術に依存しており、精製業者はブレント・ドバイのスプレッドの圧縮と触媒のアップグレードに伴う資本支出の増加からマージン圧力に直面しています。データセンター向けの浸漬冷却液や、循環型経済目標を満たすための閉ループ再精製イニシアチブにおいて新たな機会が生まれています。

#### 主要な報告の要点
– **ベースストックタイプ別**: 2025年にグループIIはベースオイル市場シェアの42.20%を占め、グループIIIは2031年までに4.05%のCAGRを記録し、すべてのベースストックグレードの中で最も高い成長率を示しています。
– **用途別**: エンジンオイルは2025年にベースオイル市場の50.90%を占め、トランスミッションおよびギアオイルは2031年までに1.63%のCAGRで成長しています。
– **地域別**: アジア太平洋地域は2025年にベースオイル市場の46.30%を占めましたが、中東およびアフリカは2026年から2031年にかけて3.33%のCAGRで成長すると予測されています。

*注: 本報告書の市場規模および予測数値は、モルドールインテリジェンスの独自の推定フレームワークを使用して生成されており、2026年1月時点での最新のデータと洞察に基づいて更新されています。*

### グローバルベースオイル市場のトレンドと洞察

#### ドライバー影響分析
– **ドライバー**
– **急速な産業化**: アジア太平洋地域の生産クラスターにおける急速な産業化は、ベースオイル市場の需要に大きな影響を与えています。
– **影響**: +0.8%（CAGR予測への影響）
– **地理的関連性**: アジア太平洋地域の中心、メディアへの波及
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

– **厳格な排出基準**: ヨーロッパのEuro 7および中国のVII基準の導入は、グループIIIおよびIVの需要を押し上げています。
– **影響**: +0.4%
– **地理的関連性**: ヨーロッパと中国、グローバルに拡大
– **影響のタイムライン**: 短期（≤ 2年）

– **EV熱管理システムにおける高性能潤滑剤の需要増加**: 電気自動車のパワートレインは、優れた熱伝導性を持つ流体を必要としています。
– **影響**: +0.2%
– **地理的関連性**: グローバル、北米およびEUに集中
– **影響のタイムライン**: 長期（≥ 4年）

– **データセンター向け浸漬冷却液の拡大**: 新しい合成ベースストックが必要とされています。
– **影響**: +0.1%
– **地理的関連性**: グローバル、北米での早期採用
– **影響のタイムライン**: 長期（≥ 4年）

– **循環型経済の下での閉ループ再精製経済**: EUがリードし、北米にも拡大しています。
– **影響**: +0.3%
– **地理的関連性**: EUがリード、北米に拡大
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

#### 急速な産業化
アジア太平洋地域の製造ブームは、ベースオイル市場の需要の重要な部分を支えています。2024年には中国が1日あたり1480万バレルの原油を処理し、金属加工や油圧液に対する強力な需要を生み出しました。統合された精製・石油化学複合体のネットワークが拡大し、運用の柔軟性が高まり、プロデューサーは最も利益の高いベースストックグレードにシフトすることが可能になっています。PETRONASは、2025-2027年の見通しで1日あたり200万バレルの石油相当の生産を見込んでおり、2028年にはバイオ精製所の立ち上げを支援することで特殊化学品への下流の推進を図っています。これらの投資は、地域のベースオイル市場における優位性を強化し、従来のグループIの能力の置き換えを加速させています。

#### 厳格な排出基準の影響
Euro 7基準の導入により、自動車メーカーはすべての軽自動車ガソリンエンジンに粒子フィルターシステムを装着する必要があり、超低揮発性のグループIIIストックの需要が高まっています。中国の並行するVII基準は、低SAPS潤滑剤の必要性を強化しており、2022-2026年の間に承認された44の精製プロジェクトが地域供給を強化する準備をしています。ILSAC GF-7は2025年3月31日から施行され、10%の燃費向上を求めており、ブレンダーはより高品質なベースオイルを求めるようになっています。水素化分解および水素異性化ユニットは資本を引き寄せ、ベースオイル市場のプレミアム化を加速させています。

#### EV熱管理システムにおける高性能潤滑剤の需要
EVパワートレインは、コンパクトなハウジング内に減速ギア、ベアリング、冷却チャネルを統合しており、電気絶縁性と優れた熱伝導性を兼ね備えた流体が必要です。ポリアルファオレフィン（PAO）ブレンドは、高い粘度指数と低い流動点を提供することでこれらの要件を満たします。エクソンモービルは、ベイタウンでのメタロセンPAOの生産を拡大しており、増加する注文に応えています。銅との互換性は課題であり、腐食や摩耗を軽減するための高度な添加剤化学が開発されています。合成エステルは有望な導電性制御を提供しますが、大量生産車両での検証には課題があります。このトレンドは、特にOEMに求められるグループIVのニッチグレードにおいてベースオイル市場を強化しています。

#### データセンター向け浸漬冷却液の拡大
人工知能のワークロードはラック密度を80kWを超え、空冷の限界を超えています。シェルの単相絶縁油は、空気よりも1200倍速く熱を放散し、パイロットサイトでエネルギー使用を48%削減します。ハイドロカーボンベースの冷却液は、高流量回路においてフルオロ化冷却液よりも優れた性能を示しています。PFASフリーの配合に対する需要は、EUの規制圧力と一致しており、ベースオイル市場内の特殊グレード供給者にとって新たな道を提供しています。

#### 制約影響分析
– **制約**
– **グループI能力からの急速な代替**:
– **影響**: -0.3%
– **地理的関連性**: グローバル、北米およびEUに集中
– **影響のタイムライン**: 短期（≤ 2年）

– **不安定なブレント・ドバイ原油差がマージンを圧迫**:
– **影響**: -0.2%
– **地理的関連性**: グローバル精製センター
– **影響のタイムライン**: 短期（≤ 2年）

– **EUにおけるPAOのマイクロプラスチック分類の影響**:
– **影響**: -0.1%
– **地理的関連性**: EU、潜在的なグローバル波及
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

#### 不安定なブレント・ドバイ原油差がマージンを圧迫
2024年にはブレント・ドバイのスプレッドが時折マイナスとなり、VGOベースのベースオイルフィードに必要な中程度の酸性バレルが不足していることを示しています。新しいクウェート、オマーン、ナイジェリアの精製所がグローバルな能力を引き上げ、マージンを圧迫し、一部のオペレーター（例：ライオンドル・バセル・ヒューストン）は2025年初頭までに精製から撤退することを余儀なくされています。この圧力は、ベースオイル市場の独立系プレーヤーに対して生産量を削減するか、古い資産を閉鎖するよう迫っています。

#### EUにおけるPAOのマイクロプラスチック分類の影響
ECHAの草案は、0.01wt%を超える合成ポリマー微小粒子を制限するもので、2027年までにPAOが厳格な管理体制に巻き込まれる可能性があります。潤滑剤におけるPFASの約3分の1がベースオイルに含まれており、再配合コストやサプライチェーンの複雑さが増しています。生産者はエステルや再生可能な代替品を検討していますが、性能の平準化は依然として難しい状況です。

### セグメント分析

#### ベースストックタイプ別: グループIIIがプレミアム変革を推進
グループIIは2025年に42.20%のベースオイル市場シェアを維持しており、その理由はパフォーマンスとコストのバランスが取れており、確立された流通ネットワークがあるためです。シェルのウエッセリングでの30万トンの転換は、水素化分解ストックへの持続的な信頼を示しています。グループIIIは絶対的には小さいものの、2031年までに4.05%のCAGRで成長しており、Euro 7やEV冷却の要件が超低揮発性と高い酸化抵抗を求めていることが影響しています。したがって、グループIIIのベースオイル市場規模は予測期間中に他のグレードよりも早く拡大する見込みです。

グループIは特定のゴム加工や金属加工液において溶解性を必要とする場合に存続していますが、経済的悪化に伴い閉鎖が続いています。グループVの多様な化学物質（バイオ潤滑剤用の二次ポリオールエステルを含む）は、革新の道を広げています。全体として、ベースオイル市場は厳格なOEMの仕様や持続可能性の目標を満たすために、より高いAPIグループへと移行しています。

#### 用途別: エンジンオイルがEV移行の中で支配的
エンジンオイルは2025年にベースオイル市場の50.90%を占めており、世界の車両台数の増加がICEシェアのわずかな減少を相殺しています。ILSAC GF-7は粘度目標を厳格化し、ブレンダーをグループIIIスペースに押し込んで10%の燃費向上を確保させています。トランスミッションおよびギアオイルは2031年までに最も早い1.63%のCAGRを記録しており、多段自動ギアボックスやEV統合駆動系が高い熱流体性能を要求しています。ベースオイル市場は潤滑剤の多様化が進んでおり、配合が電気絶縁性とせん断安定性を提供するよう進化しています。

金属加工液はアジア太平洋地域の製造業から安定した需要を得ており、植物油の代替品が生分解性の観点から鉱油を徐々に置き換えています。PFASからの油圧液の再仕様は研究開発の負担を増加させますが、新しいエステルおよびPAOベースのブレンドを刺激しています。グリースは安定したボリュームの吸収源であり、浸漬冷却やその他のニッチな用途が追加の需要を生み出しています。これらの変化は、ベースオイル業界が新しい技術的現実に応じてコアアプリケーションを適応させていることを示しています。

### 地理分析
アジア太平洋地域は2025年に46.30%のボリュームを生成しており、中国の記録的な1480万バレル/日の原油処理と、2025年までに完了予定のインドのINR 1.9-2.2兆ルピーの拡張プログラムが支えています。ベースオイル市場は、マージンに応じて燃料、化学品、ベースストックの間で切り替えが可能な垂直統合型複合体から恩恵を受けています。日本と韓国はエレクトロニクスの熱管理用に精密な合成技術を供給しており、東南アジア諸国は地域の産業需要に応えるために能力を追加しています。

中東およびアフリカは2031年までに3.33%のCAGRを記録し、世界で最も早い成長を示しています。ADNOCの35億ドルのルワイス原油柔軟性プロジェクトは、重い酸性原油の処理を可能にし、グループIIおよびIIIの出力を最適化します。ヨーロッパはマージン圧縮と脱炭素化の転換に直面しており、トタルエナジーズのグランピュイの変換は2026年までにゼロ原油プラットフォームに移行します。

北米はシェールオイル経済によって強化され、特殊PAOおよびグループIIIプロジェクトに投資しています。シェブロンのパサデナのアップグレードは、スループットを125,000バレル/日に引き上げ、ジェット燃料の柔軟性を高めています。南米はブラジルの石油化学統合から中程度の上昇を享受していますが、マクロのボラティリティが大規模な投資を抑制しています。全体として、地理的なダイナミクスは、原油に有利で需要の豊富な地域へと能力が徐々に拡散していることを反映しており、従来のセンターは専門化を通じて適応しています。

### 競争環境
ベースオイル市場は中程度の分散を示しています。エクソンモービル、シェル、シェブロン、トタルエナジーズは、統合された精製スケールに基づいて支配的なシェアを保持しています。エクソンモービルのシンガポール残油アップグレードは、グループII/IIIの高価値な収益へのシフトを示しています。規制も競争を形作ります。EUの循環型経済の義務は、再精製されたグループII製品の魅力を高め、ヨーロッパの独立系企業を水素処理装置の改造に引き寄せています。同時に、PAOのマイクロプラスチック分類の可能性は、OEMの承認をエステルやグリコールベースのオプションに傾け、ポートフォリオの多様化を促進する可能性があります。戦略的な再ポジショニングは、プレミアムグレード、持続可能性の遵守、差別化されたマージンを要求する特殊ニッチに焦点を当てています。

#### ベースオイル業界のリーダー
– エクソンモービル株式会社
– シェブロン株式会社
– シェル株式会社
– トタルエナジーズ
– サウジアラビア石油公社

*免責事項: 主要プレーヤーは特に順不同で並べられています。*

### 最近の業界動向
– **2024年12月**: インドのHPCLは、ムンバイの精製所での潤滑油ベースストックの生産を年間289,000トン増加させるために4679億インドルピー（5億5100万ドル）を割り当てました。
– **2024年1月**: シェルは、ドイツのウエッセリング精製所を300,000トンのグループIIIベースオイルを製造するために転換することを承認しました。これはEUの需要の9%に相当します。