◆英語タイトル：Aviation Fuel Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	◆商品コード：MOR24MAR140 ◆発行会社（リサーチ会社）：Mordor Intelligence ◆発行日：2026年2月 ◆ページ数：125 ◆レポート形式：英語 / PDF ◆納品方法：Eメール（受注後2-3営業日） ◆調査対象地域：グローバル ◆産業分野：航空

航空燃料市場の規模とシェア
## 市場概要

### 調査期間
2021年 – 2031年

### 市場規模（2026年）
3414.8億米ドル

### 市場規模（2031年）
5487.1億米ドル

### 成長率（2026年 – 2031年）
年平均成長率（CAGR）9.95%

### 最も成長が早い市場
アジア太平洋地域

### 最大の市場
北アメリカ

### 市場集中度
低

### 主なプレーヤー
*免責事項：主要プレーヤーは特に順序なく並べられています。

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### 地域別の選択
– アジア
– ヨーロッパ
– 中東およびアフリカ
– 北アメリカ
– 南アメリカ

## モルドールインテリジェンスによる航空燃料市場分析

航空燃料市場の規模は、2025年の3064.8億米ドルから2026年には3414.8億米ドルに増加し、2031年には5487.1億米ドルに達すると予測されており、2026年から2031年の間に9.95%のCAGRで成長する見込みです。

グローバルな旅客交通の回復、急速なeコマース主導の航空貨物の成長、そして強化されるネットゼロ義務が、ボリュームとバリューを推進しています。一方で、持続可能な航空燃料（SAF）のプレミアムがスループットに対する収益の拡大を強化しています。航空会社は積載率を最適化し、低コストキャリアはネットワークの足場を広げ、統合された石油メジャーは廃油を共同処理するために水素処理装置を改造し、SAFの浸透が進む中でも従来の供給を確保しています。さらに、防衛の近代化サイクルと地政学的緊張が出撃率を引き上げ、軍事セグメントからの安定した需要を注入しています。2026年以降に立ち上げが予定されているパワー・トゥ・リキッド（PtL）e-ケロシンプロジェクトは、原料の不足に対する長期的なヘッジを提供し、航空会社にCORSIAおよびReFuelEU Aviationの下での信頼できるコンプライアンスの道筋を提供します。

### 主要な制約
主要な制約は、変動する原油価格とSAFの原料供給が再生可能ディーゼル生産者と競合することに関連しており、これらはともに精製マージンを圧迫します。LEAPおよびGTFプラットフォームからのエンジン効率の向上は、座席マイル当たり15-20%の改善をもたらしていますが、拡大したフライト活動は1回あたりの節約を相殺しています。したがって、航空燃料市場は構造的な移行を進めています。従来のジェット燃料は、この10年間の主要なボリュームの基盤として残りますが、SAFは政策主導のプレミアム、企業のオフテイク契約、カーボンクレジットの上昇を通じて不均衡な価値を獲得しています。信頼できる廃脂肪供給を確保し、PtLのスケールアップを加速する既存の精製業者は、純粋なSAFの新規参入者に対してシェアを守る位置にあります。また、専用のSAFインフラを早期に設置する空港は、コンプライアンスのリスクを軽減したいワイドボディハブを引き付けます。

## 主要なレポートの要点

– 燃料タイプ別では、従来のジェット燃料が2025年に96.1%の航空燃料市場シェアを保持しており、SAFは2031年までに37.0%のCAGRで拡大する見込みです。
– 航空機タイプ別では、ナローボディプラットフォームが2025年に航空燃料市場規模の60.3%を占めており、貨物およびフレイター業務は2026年から2031年にかけて14.5%のCAGRで成長する見込みです。
– アプリケーション別では、商業航空会社が2025年に航空燃料市場規模の84.5%を占めており、防衛および軍事航空は予測期間中に13.8%の最高CAGRを示す見込みです。
– 地理別では、北アメリカが2025年に航空燃料市場シェアの37.7%を占めており、アジア太平洋地域は2031年までに12.6%のCAGRで最も速い成長を記録する見込みです。

注：このレポートの市場規模および予測数値は、モルドールインテリジェンスの独自の推定フレームワークを使用して生成されており、2026年1月時点での最新のデータと洞察を反映しています。

## グローバル航空燃料市場のトレンドと洞察

### ドライバーの影響分析

| ドライバー | (~) % CAGR予測への影響 | 地理的関連性 | 影響のタイムライン |
| — | — | — | — |
| パンデミック後の旅客交通の回復 | 2.1% | グローバル、アジア太平洋および中東が回復を主導 | 短期（≤ 2年） |
| 新興市場における低コストキャリアの拡大 | 1.8% | アジア太平洋（インド、ASEAN）、ラテンアメリカ、中東 | 中期（2-4年） |
| 航空機の近代化と新しい燃費効率の良い航空機の納入 | 1.5% | 北アメリカ、ヨーロッパ、アジア太平洋 | 中期（2-4年） |
| 世界的な防衛航空支出の増加 | 1.4% | 北アメリカ、ヨーロッパ（NATO加盟国）、アジア太平洋（インド太平洋の同盟国） | 長期（≥ 4年） |
| 航空貨物のフレイター転換の急増 | 1.2% | 北アメリカおよびアジア太平洋のeコマースハブ、ヨーロッパへの波及効果 | 中期（2-4年） |
| パワー・トゥ・リキッド（PtL）e-ケロシンの能力の構築 | 0.8% | ヨーロッパ（ノルウェー、ドイツ）および北アメリカ（チリプロジェクト、米国メキシコ湾岸）、初期段階のグローバル | 長期（≥ 4年） |

出典：モルドールインテリジェンス

### 主要なトレンドを理解する

#### パンデミック後の旅客交通の急増
2024年には旅客搭乗者数が47億人に回復し、2019年のピークと同等となり、IATAは2040年までに88億人に達すると予測しています。レジャー旅行が最初に戻り、企業の出張が後に続きますが、両セグメントは現在、多くの地域ルートで危機前の水準を上回っています。積載率の最適化がサイクルごとの燃料の引き上げを強化しています。アジア太平洋地域と中東では、上昇する中産階級の所得が自由化された航空サービス協定と交差し、二桁の需要成長を示しています。中国だけで2024年に1億人以上の国内旅客が追加され、インドも2億人を超え、二次空港での継続的な給油需要を支えています。

#### 新興市場における低コストキャリアの拡大
2024年には低コストキャリア（LCC）が世界の座席容量の35%を占め、2019年の30%から増加しました。インディゴは2025年に370機の航空機を運航し、さらに500機のA320neoファミリーのジェットを発注しました。LCCは通常、12-14時間の運航を行い、フルサービスキャリアを上回る利用率を維持し、日々の燃料需要を高めています。オープンスカイ協定やインドのUDANスキームなどのインセンティブは、ルート開始の摩擦を減少させ、LCCが燃料ファームインフラが限られた二次都市に進出することを可能にしています。

#### 航空機の近代化と燃費効率の良い航空機の納入
2024年にはエアバスが766機を納入し、ボーイングは2025年から2044年にかけて44,000機の納入を見込んでいます。LEAPエンジンを搭載したA320neoおよび737 MAXジェットは、前モデルに比べて燃料消費を最大20%削減しますが、利用率の上昇とルートの拡大により、純粋なボリュームの節約が薄れています。広胴型の革新機であるA350および787は、国際線での座席当たりの燃料消費を25%削減し、航空会社が777-200ERおよびA330の退役を促進しています。リース業者は新技術の発注を加速し、航空会社のバランスシートの健康に関係なく安定したパイプラインを保証しています。

#### 防衛航空支出の増加、航空貨物のフレイター転換、PtL e-ケロシンの能力
米国防総省は2025年度に2570億米ドルを運用および維持に割り当て、その一部はジェット燃料をカバーしています。NATO加盟国がGDPの2%支出の閾値に達する中、戦闘機や給油機の飛行時間が増加しています。防衛活動と並行して、eコマースの需要がフレイターの転換を促進しています。PtLの先駆者であるNorsk e-FuelおよびHIF Globalは、再生可能水素と捕集したCO₂からケロシンを合成するプラントを建設しており、2028年までに年間30万トン以上の能力を目指しています。

### 制約の影響分析

| 制約 | (~) % CAGR予測への影響 | 地理的関連性 | 影響のタイムライン |
| — | — | — | — |
| 変動する原油価格環境 | -0.8% | グローバル、ヘッジインフラが不足している地域での影響が最も大きい | 短期（≤ 2年） |
| カーボンプライシングおよびCORSIAコンプライアンスコスト | -0.6% | CORSIAの下でグローバルに、ヨーロッパは追加のEU ETS負担に直面 | 短期（≤ 2年） |
| SAF原料供給のボトルネック | -0.7% | 北アメリカおよびヨーロッパ、義務が原料の供給を上回る地域 | 中期（2-4年） |
| 航空機/エンジンのエネルギー効率の急速な向上 | -0.9% | グローバル、北アメリカおよびヨーロッパの艦隊での採用が最も早い | 中期（2-4年） |

出典：モルドールインテリジェンス

#### 変動する原油価格とカーボンプライシング/CORSIAコンプライアンスコスト
ブレント価格は2024年から2025年にかけて70-90米ドルの間で変動し、10米ドルの変動が航空会社の運営コストを3-4%動かします。ジェット燃料のクラックスプレッドは、ヨーロッパの供給能力が閉鎖されるにつれて拡大し、地政学的ショックからの価格急騰を増幅させています。CORSIAのパイロットフェーズは2024年に始まり、キャリアは2019年の基準を超える成長に対して1トンあたり1-3米ドルのカーボンクレジットを購入する義務がありますが、2027年までに20米ドルに上昇する見込みです。EU ETSの影響は、2025年初頭に1トンあたり約80ユーロ（87米ドル）の許可証を持つヨーロッパのオペレーターにさらなる負担をかけます。燃料とカーボンの変動性が組み合わさることでマージンリスクが増大し、航空会社は複数年のSAF契約を締結して、航空燃料市場のコンプライアンス要素を安定させる動きが見られます。

#### SAF原料供給のボトルネックと急速な航空機/エンジンのエネルギー効率の向上
2024年の世界のSAF生産量は6億リットルに達し、総ジェット燃料消費の0.2%未満にとどまっています。廃脂肪の不足と資本集約的な変換能力が制約要因となっています。HEFA原料の価格はトンあたり1500米ドルを超え、再生可能ディーゼル生産者が同じプールを競っています。ReFuelEUは2025年に2%のSAFブレンドを義務付け、2050年までに70%に急激に上昇させる一方で、米国のインフレ削減法はガロンあたり最大1.75米ドルの税額控除を提供しますが、原料へのアクセスの問題を解決するものではありません。LEAPおよびGTFエンジンからの効率向上が、フライトあたりの燃料を15-20%削減し、成長市場においてもボリュームの上昇を制限しています。供給が制約され、需要が緩和される二重の圧力が、戦略をボリュームからマージンへと転換させ、航空燃料市場内の供給者は高クレジット、義務主導の販売チャネルを優先する必要があります。

## セグメント分析

### 燃料タイプ別：SAFの義務が従来の精製を再形成
従来のジェット燃料は2025年に96.1%のボリュームと収益を支えていますが、義務が厳しくなる中でSAFは2031年までに37.0%のCAGRで成長する見込みです。ネステはシンガポールの能力を年間220万トンに拡大し、複数のヨーロッパおよびアジアのキャリアとの長期オフテイク契約を確保しています。米国の精製業者であるエクソンモービルやフィリップス66は、インフレ削減法のクレジットの下で早期のコンプライアンスを確保するために廃油を共同処理しています。航空燃料市場において、SAFのドルシェアはそのボリュームシェアを上回り、プレミアム価格がブレンドされたボリュームを上回るため、原料の変動にもかかわらずマージンの拡大を支えています。

航空燃料市場に関連するAvgazは、ピストンエンジン艦隊の老朽化と無鉛代替品の進展により、わずかな規模にとどまり、減少傾向にあります。従来のジェット燃料は、設置されたタービン艦隊とグローバルなパイプラインから翼へのインフラにより、この10年間は不可欠な存在であり続けますが、その増加は緩やかです。PtL e-ケロシンやアルコールからジェットへの経路は、HEFAに基づく脂肪以外の原料を多様化しますが、商業化は電解槽のコスト圧縮、CO₂捕集インフラ、および明確なライフサイクル排出会計に依存しています。共同処理の改造とグリーンフィールドのPtL投資をバランスさせる供給者は、2030年以降の義務が加速する中で航空燃料市場シェアの再配分をキャッチするためのオプションを構築しています。

### 航空機タイプ別：貨物フレイターが旅客プラットフォームを上回る
ナローボディ航空機は、2025年に60.3%の燃料を吸収しました。これは、短距離から中距離のルートでのフライト頻度が個別のフライトの燃料積載量を上回るためです。貨物フレイターは、14.5%のCAGRが予測されており、航空燃料市場の中で最もダイナミックなセグメントを表しています。エクスプレスeコマースモデルは、時間厳守の配送を要求し、トンキロメートルあたりのコストプレミアムにもかかわらず専用の空輸を正当化します。ボーイングの737-800BCFおよびエアバスのA321P2Fの改造は、旅客機の経済的寿命を延ばし、効率的なCFM56-7BおよびV2500エンジンを組み込むことで、新造のフレイターに対する1回あたりの運営コストのギャップを狭めています。

ワイドボディの需要は、太平洋横断および大西洋横断の回廊で回復していますが、利用率は2019年を下回っています。次世代の787およびA350プラットフォームは、座席当たりの燃料消費を削減し、セクターが長くなるにつれて絶対的なボリュームを緩和しています。地域ジェットおよびターボプロップは、薄い市場や遠隔地でのニッチを切り開いています。ATRおよびエンブラエルのプログラムは、SAF互換性の認証を標準として統合しており、ブレンド燃料に対する予想されるラインフィット需要を示しています。全体として、航空燃料市場に関連する貨物セグメントは、2031年までに旅客成長率を上回る見込みであり、アジア太平洋地域は国境を越えたeコマースの浸透により急成長する見込みです。

### アプリケーション別：防衛の近代化が最も早い成長を促進
商業航空会社は2025年に航空燃料市場規模の84.5%を占め、47億人の旅客搭乗者数の急増を反映しています。しかし、防衛および軍事航空は、NATOの拡大、インド太平洋の抑止、艦隊の近代化が飛行時間を増加させる中で、2031年までに13.8%の最高CAGRを示す見込みです。F-35、KC-46、および次世代の給油機の配備は、従来の艦隊に対して出撃あたりの燃料消費を増加させ、予算配分を直接的に引き上げボリュームに変換します。

一般およびビジネス航空は、燃料価格に対する弾力性が限られたプレミアムニッチです。ガルフストリームのG800およびボンバルディアのGlobal 7500は、航続距離とキャビン体験を強調していますが、艦隊の規模によって燃料需要の増加は制限されています。米国空軍が2024年に100%のドロップインSAFの認証を取得したことは、軍用タービンに対する技術的な実現可能性を示唆しており、防衛需要が高ブレンドまたは純SAF供給チェーンのスケールアップを促進する可能性があります。したがって、航空燃料市場は民間のボリュームの優位性と防衛主導の成長速度をバランスさせ、予測期間全体にわたって多様な需要プロファイルを支えています。

## 地理分析

北アメリカは2025年に世界の需要の37.7%を占め、ハブ・アンド・スポーク構造、大規模な一般航空艦隊、早期のSAF税インセンティブに支えられています。統合されたメジャーであるシェブロンやフィリップス66は、2027年までに500百万ガロン以上のSAF能力を追加し、地域供給を確保します。カナダの北部ルートの最適化とメキシコのLCCの拡大がともに追加の引き上げをもたらし、NextGen航空交通管理がフライトあたりの燃料消費を削減しますが、増加するフライト数に関連する総ボリュームを相殺することはできません。航空燃料市場は安定した政策、アクセス可能な原料、および成熟した物流から恩恵を受けており、艦隊の効率の向上にもかかわらず緩やかな成長を維持しています。

アジア太平洋地域は、12.6%のCAGRを記録する見込みで、最も速い地域の拡大が期待されています。中国の空港建設ラッシュとインドの国内ブームが燃料需要の基盤を広げています。ASEANの自由化により、キャリアは二次都市ペアを開放し、供給チェーンを分散させ、給油ポイントを増加させます。日本と韓国はSAFの研究開発および水素のデモンストレーションに焦点を当て、技術を輸出しながら国内の炭素制限に取り組んでいます。オーストラリアの超長距離計画、例えばカンタスのProject Sunriseは、高エネルギー密度の燃料、特にSAFブレンドの需要を強化します。この成長エンジンの多様性が、アジア太平洋地域を予測期間中の航空燃料市場規模の重要な貢献者として確立します。

ヨーロッパは、最も厳しい脱炭素化体制の下で運営されています。ReFuelEU Aviationは2025年に2%のSAF義務を設定し、その後急激に上昇し、精製業者や空港にブレンドおよび貯蔵インフラを構築することを強制しています。カーボン価格がトンあたり80米ドルを超えると、従来の艦隊の退役が加速し、航空会社はネステやランザジェットとの長期SAF契約に向かっています。中東はハブ中心の拡大を続けており、エミレーツ、カタール航空、エティハドはそれぞれワイドボディの能力を増強し、ADNOCはUAEのハブ地位を強化するためにSAF能力に投資しています。南アメリカはブラジルの国内市場とともに回復していますが、インフラのギャップや通貨の変動に苦しんでいます。アフリカは依然として浸透が不十分であり、エチオピア航空が大陸内の拡大をリードし、地域の燃料ファーム投資を促進しています。これらのダイナミクスが、政策、資本集約度、交通トレンドが地域ごとに大きく異なる多極的な航空燃料市場を形成しています。

## 競争環境

統合された石油メジャーであるエクソンモービル、シェル、BP、シェブロン、トタルエナジーズは、ほとんどの主要ハブで精製から翼端の配達までのエンドツーエンドのコントロールを維持しており、航空燃料市場におけるスケールシナジーを提供しています。しかし、SAFの出現は競争を断片化させています。ネステ、ランザジェット、ゲボは、従来の供給者をバイパスするプレミアムオフテイク契約を確保しています。ユナイテッド航空やデルタ航空などの航空会社は、SAF生産者に株式を持ち、マージンと供給の安定性を確保しています。国営石油会社、特にADNOCやインディアンオイルコーポレーションは、地域の貯蔵およびSAFラインを追加するために国の資本を投入し、輸入の変動に対抗する国内供給チェーンを守っています。

技術の差別化が重要になります。独自の触媒や高温電解槽の知的財産を持つPtL開発者は、早期のプレミアムを確保できます。廃脂肪の原料を調達できない精製業者は、再生可能ディーゼルが同じ原料を競うため、マージンが圧迫されます。ボリュームリスクは、エンジン効率が1回あたりの消費を削減するにつれて流通業者に移行し、彼らは高マージンのサービス、例えば航空機への給油や燃料品質分析に多様化する必要があります。全体として、航空燃料市場の競争環境は、迅速に適応する資産重視の既存企業と、特にライフサイクルカーボンの検証や原料の追跡可能性に関する政策主導の課題を解決する専門の新規参入者を報いる形になっています。

### 航空燃料業界のリーダー
– エクソンモービル株式会社
– シェル株式会社
– BP株式会社
– シェブロン株式会社
– トタルエナジーズSE

*免責事項：主要プレーヤーは特に順序なく並べられています。

## 最近の業界の動向

– 2025年11月：ランザジェットがジョージア州のFreedom Pines Fuels ATJ施設で商業運転を開始し、デルタ航空とマイクロソフト向けに年間1000万ガロンを生産します。
– 2025年7月：インディアンオイルコーポレーションがパニパットに年間1万トンのSAFデモンストレーションプラントを開設し、インド初の国内生産を実現しました。
– 2024年7月：ユナイテッド航空とエアバスが水素燃料航空機の研究開発で提携し、液体水素の貯蔵および空港給油インフラをカバーします。
– 2024年3月：ネステがシンガポールの精製所を2027年までに年間220万トンの再生可能製品に拡大するために12億ユーロを投資することを約束し、その60%をSAFに割り当てています。